בחודש פברואר 1999 מונה לשר האוצר בממשלת נתניהו, וכיהן בתפקיד עד סיום כהונת הממשלה ביולי אותה שנה. במרץ 2001 מונה לתפקיד שר המשפטים בממשלת שרון.